قرض قصير المدى

من EverybodyWiki Bios & Wiki
اذهب إلى:تصفح، ابحث

خطأ: لا توجد وحدة بهذا الاسم "Unsubst". هذا القالب يجب أن ينسخ. اكتب {{نسخ:حذف|سبب}} بدلا من {{حذف|سبب}}.خطأ: لا توجد وحدة بهذا الاسم "Unsubst".

يعد القرض قصير المدى نوعًا من القروض قصيرة الأجل، يؤخذ عادة لمدة تتراوح بين أسبوعين وثلاث سنوات، في انتظار ترتيب تمويل أكبر أو طويل الأجل. عادة ما يطلق عليه في المملكة المتحدة القرض قصير الأمد، والمعروف أيضًا باسم «القرض التحذيري»، والمعروف أيضًا في بعض الأحيان باسم قرض بديل. يعتبر مصطلح «التمويل المرحلي» في جنوب أفريقيا، الأكثر شيوعًا، ولكنه يستخدم بمعنى أكثر تقييدًا مما هو شائع في أي مكان آخر. القرض قصير الأمد، هو تمويل مؤقت لفرد أو لمجموعة تجارية إلى أن يحصلوا على تمويل دائم. تستخدم أموال التمويل الجديد عمومًا في «إخراج» (أي سداد) القروض قصيرة المدى، بالإضافة إلى احتياجات النفقات الرأسمالية الأخرى. عادة ما تكون القروض قصيرة المدى أكثر تكلفة من القروض التقليدية، للتعويض عن المخاطر الإضافية.[١][٢]

يكون معدل فائدة القروض قصيرة المدى أعلى من القروض العادية، وأعلى في النقاط (النقاط هي في الأساس رسوم، ونقطة واحدة تعادل 1% من مبلغ القرض)، وذات تكاليف أخرى عالية، وهي تكاليف تسدد على مدى فترة أقصر، ورسوم مختلفة و «محليات» أخرى (مثل المشاركة في الأسهم من قبل المقرض في بعض القروض). قد يتطلب المقرض أيضًا ضمانات احتياطية متبادلة، وانخفاض نسبة القروض مقارنة بقيمتها الأصلية. من ناحية أخرى، ترتب عادة بسرعة مع وثائق قليلة نسبيًا.

العقارات[عدل]

غالبًا ما تستخدم القروض قصيرة المدى في عمليات شراء العقارات التجارية وامتلاكها بسرعة، أو استرداد العقارات من الرهن، أو الاستفادة من فرصة قصيرة الأجل من أجل تأمين تمويل طويل الأجل. عادةً ما تسدد القروض قصيرة المدى عند بيع العقار أو إعادة تمويله من قبل أحد المقرضين التقليديين، أو تحسين الجدارة الائتمانية للمقترض، أو تحسين العقار، أو إكماله، أو وجود تحسن أو تغيير محدد يسمح بجولة دائمة أو لاحقة من تمويل الرهن العقاري. قد تنشأ مشكلة في التوقيت بسبب مراحل المشروع الذي يكون له احتياجات نقدية ومخاطر مختلفة، بقدر إمكانية تأمين التمويل. يشابه القرض قصير المدى قرض المال الثابت. كلاهما قروض غير قياسية، يحصل عليها بسبب ظروف قصيرة الأجل أو ظروف غير عادية. الفرق هو أن أموال القروض الثابتة تشير إلى مصدر الإقراض، وعادة ما يكون فردًا أو تجمعًا استثماريًا أو شركة خاصة، وليس بنكًا في مجال تقديم قروض عالية المخاطر أو مرتفعة الفائدة، في حين أن القرض قصير المدى هو قرض قصير الأجل «يسد الفجوة» بين القروض طويلة الأجل.[٣][٤]

الخصائص[عدل]

لمدة نموذجية تصل إلى 12 شهرًا، قد يحتسب 2-4 نقاط. لا تتجاوز نسب القروض عمومًا مقارنة بقيمتها الأساسية، 65% للعقار التجاري، أو 80% للعقار السكني، بناء على القيمة المقدرة. قد يغلق استعمال القروض قصيرة المدى، ما يعني أنها تصبح متاحة لإطار زمني محدد مسبقًا، أو تكون مفتوحة، وذلك لعدم وجود تاريخ محدد للدفع (على الرغم من أنه قد يكون هناك دفع مطلوب بعد وقت معين). غالبا ما تكون نسبة قيمة القرض إلى قيمة المرهون أعلى في القرض قصير المدى الأولي، المرتبة منها في القرض قصير المدى الثاني، بسبب انخفاض مستوى المخاطرة التي ينطوي عليها الأمر، وسوف يبتعد كثير من المقرضين في المملكة المتحدة عن إقراض النوع الثاني بالكامل. قد يجذب خفض قيمة القرض مقارنة بقيمته الأساسية أيضًا انخفاضًا في المعدلات، ما يمثل مرة أخرى انخفاض مستوى مخاطر الاكتتاب، على الرغم من أن الرسوم النهائية للمقرضين والرسوم القانونية للمقرضين ومدفوعات التقييم، قد تظل ثابتة.[٥]

الأمثلة[عدل]

  • غالبًا ما يحصل المتعهدون على قروض قصيرة المدى، لتنفيذ مشاريع أثناء انتظارهم للحصول على طلب موافقة للترخيص. نظرًا لعدم وجود ضمان بأن المشروع سوف يحدث، فقد يكون القرض بسعر فائدة مرتفع، ومن مصدر إقراض متخصص، يقبل المخاطر. بمجرد أن يصبح المشروع مؤهلًا بالكامل، يصبح مخولًا للحصول على قروض من مصادر تقليدية أخرى ذات فائدة أقل، ولفترة أطول، وبمبلغ أكبر. بعد ذلك، يحصل على قرض بناء لدفع تكاليف القرض قصير المدى وتمويل المشروع.[٦]
  • يشتري المستهلك مسكنًا جديدًا ويعتزم إجراء دفعة مقدمة من عائدات بيع منزل مملوك حاليًا. لن يغلق المنزل المملوك حاليًا إلا بعد تسديد تكاليف السكن الجديد. يتيح القرض قصير الأمد للمشتري أخذ الأسهم من المنزل الحالي واستخدامها كدفعة مقدمة في السكن الجديد، مع توقع إغلاق المنزل الحالي خلال فترة زمنية قصيرة وتسديد القرض قصير المدى. يمكن استخدام القروض قصيرة المدى من قبل شركة ما، لضمان استمرار التشغيل السلس خلال الوقت الذي يرغب فيه أحد الشركاء الرئيسيين، على سبيل المثال، بالمغادرة بينما يرغب الآخر في مواصلة العمل. يمكن تقديم القرض قصير المدى بناءً على قيمة مباني الشركة، ما يسمح بجمع الأموال عبر مصادر أخرى، على سبيل المثال شراء مجموعة من المستثمرين الخارجيين لحصة مسيطرة في الشركة.
  • قد يقدم عقار بسعر مخفض إذا كان بإمكان المشتري أن يكمل بسرعة مع خصم معوض، تكاليف القرض قصير الأجل. في عمليات شراء العقارات بالمزاد العلني، لا يكون أمام المشتري سوى 14-28 يومًا لإكمال الإقراض طويل الأجل مثل الشراء، للسماح بالرهن العقاري، إضافة إلى كون هذه العمليات غير قابلة للتطبيق في الإطار الزمني الذي يكون فيه المشتري حاصلًا على قرض قصير المدى.

تمويل الشركات[عدل]

تستخدم القروض قصيرة المدى في استثمارات رأس مال المخاطر وتمويل الشركات الأخرى لأغراض متعددة:

  • ضخ مبالغ صغيرة من المال لدعم الشركة حتى لا تنفذ من المال، بين تمويل الأسهم الخاصة الكبرى المتعاقبة.[٧]
  • لمساعدة الشركات المتعثرة أثناء البحث عن مستحوذ أو مستثمر أكبر (في هذه الحالة، يحصل المقرض في كثير من الأحيان على أسهم ضخمة في ما يتعلق بالقرض).
  • يدعم التمويل النهائي للديون، الشركة خلال الفترة المباشرة قبل إطلاق سوق الأوراق المالية أو عملية الاكتساب.

جنوب أفريقيا[عدل]

في قانون جنوب أفريقيا، تنقل الممتلكات غير المنقولة عن طريق نظام التسجيل في السجلات العامة المعروفة باسم مصلحة الشهر العقاري. نظرًا للتأخيرات الناتجة عن عملية النقل، يطلب العديد من المشاركين في المعاملات العقارية الوصول إلى الأموال التي لن تتاح إلا في اليوم الذي تسجل فيه الصفقة في مصلحة الشهر العقاري. توفر شركات تمويل القروض قصيرة المدى، التمويل الذي يخلق رابطًا بين متطلبات التدفق النقدي الفوري للمشترك وبين استحقاق الأموال في نهاية المطاف عند التسجيل في مصلحة الشهر العقاري. عادة لا توفر البنوك هذه التمويلات. هناك العديد من الأشكال المختلفة المتاحة لتمويل القروض قصيرة المدى، ويتوقف هذا على المشارك في الصفقة العقارية التي تتطلب التمويل. يمكن لبائعي العقارات الثابتة تثبيت عائدات المبيعات، ويقوم وكلاء العقارات بعمولة وكلاء القروض قصيرة الأمد، ويرهنون عائدات مزيد من السندات، أو تبديلها. يتاح التمويل قصير المدى أيضًا لتسوية ضرائب الممتلكات أو الحسابات البلدية أو دفع رسوم التحويل.[٨][٩]

المملكة المتحدة[عدل]

التاريخ[عدل]

على غرار القروض الحديثة قصيرة الأمد، كان التمويل قصير الأجل متاحًا في المملكة المتحدة في أوائل الستينيات، ولكن عادةً ما يجري ذلك فقط من خلال البنوك الكبرى في الشوارع وبناء الجمعيات للعملاء المعروفين.[١٠]

المراجع[عدل]

  1. خطأ: لا توجد وحدة بهذا الاسم "citation/CS1".
  2. خطأ: لا توجد وحدة بهذا الاسم "citation/CS1".
  3. Guide to bridging loans فاينانشال تايمز. 3 February 2014. Retrieved 27 November 2018. نسخة محفوظة 28 نوفمبر 2018 على موقع واي باك مشين.
  4. What Is a Bridging Loan? Finance Monthly Magazine. 21 June 2018. Retrieved 27 November 2018. نسخة محفوظة 28 نوفمبر 2018 على موقع واي باك مشين.
  5. Bridging loans increase 45pc due to new landlord appetite ديلي تلغراف. 21 October 2011. Retrieved 29 November 2018. نسخة محفوظة 29 أكتوبر 2019 على موقع واي باك مشين.
  6. خطأ: لا توجد وحدة بهذا الاسم "citation/CS1".
  7. Private equity turns to early loans to boost returns فاينانشال تايمز. 1 January 2018. Retrieved 29 November 2018. نسخة محفوظة 29 أكتوبر 2019 على موقع واي باك مشين.
  8. Badenhorst, PJ et al. Silberberg & Schoeman's The Law of Property. Fourth Edition. Butterwoths. 2003
  9. Deeds Registries Act, 47 of 1937
  10. Brief history of the bridging finance sector Mortgage Finance Gazette. 4 August 2016. Retrieved 27 November 2018. نسخة محفوظة 29 أكتوبر 2019 على موقع واي باك مشين.

خطأ: لا توجد وحدة بهذا الاسم "Unsubst". خطأ: لا توجد وحدة بهذا الاسم "صيانة".


This article "قرض قصير المدى" is from Wikipedia. The list of its authors can be seen in its historical and/or the page Edithistory:قرض قصير المدى. Articles copied from Draft Namespace on Wikipedia could be seen on the Draft Namespace of Wikipedia and not main one.